Najświeższe newsy

It 's często nie dotrzemy do wiadomości raport w sprawie łamania Hot własności, ale widzę ratowania Wydaje się, że padło na podłodze Kongresu. Końcowego głosowania było 205 dla niej i 228 przeciw. A zaskakująco dużą liczbę Republikanie głosowali przeciwko niemu.

Dow Jones jest średnią w dół ok. 700 punktów do tej pory dzisiaj, 400, że w ostatnich dziesięciu minut, jak głosowanie był rejestrowane. Wydaje się, ratowania tego jest toksyczny, bardzo podobnie do hipoteki Skarbu Paulson Secreatary nadzieję kupić z pieniędzy.

Jak mój kolega blogu Dean Foust określa w doskonałym historię na Businessweek.com Citigroup może skończyć się dość otrzymuję ofertę na $ 1 a jego nabycia udziałów w Wachovia.

Nabycie quadruples wielkość Citigroupâ € ™ s oddział sieci ponad 4400 lokalizacji. Mając na uwadze, że zanim spółka została naprawdę tylko gracz w Nowym Jorku, Kalifornii i Teksasie, Citibankâ € "jako jej oddziały są znane - teraz ma poważne miejsc na Florydzie, North Carolina, New Jersey i Pensylwanii. â € œCitigroup przeszło Washington Mutual, ponieważ były one skoncentrowane na większy cel: Wachovia.â € mówi Bart Narter, Senior Vice President of Grupy Bankowej na Celent, A Boston-finansowe oparte o badania naukowe i firmy konsultingowej. â € œCitigroup natychmiast staje się ważnym graczem na południowym wschodzie i Mid-Atlantic regions.â €

To rozwiązanie może okazać się zbyt dobry dla FDIC które otrzymuje $ 12 mld w Citigroup akcji uprzywilejowanych. Federalny fundusz będzie tylko musiał wybulić pieniądze, jeśli straty z kredytów hipotecznych Citigroup nabyła górę $ 42 miliardów euro, bardzo wysoka liczba.

Washington Mutual w odróżnieniu od inwestorów, Wachovia udziałowcami są co najmniej otrzymuję, że $ 1 a akcję. Nie może być kilka dodatkowych aktywów, jak dla obligacji Citigroup nie jest Wachoviaâ nabycia € ™ s AG Edwards przedsiębiorstwa maklerskiej. WaMu akcjonariuszy, dla porównania, przedstawione zostały wymazane. WaMu obligacji ma więcej złych wieści. Przedsiębiorstwa, naprawdę tylko powłoki w tym momencie, zgłoszone upadłości. WaMu miał około 6,8 miliardów dolarów wartości niespłaconych obligacji, zgodnie z badań firmy Gimmie kredytowych. W piątek byli w handlu tylko 32 centów na dolarze.

Deweloperzy mieszkalnych, w czasie boomu, budowane, sprzedane, a następnie budują więcej. Teraz one 're biorąc powitanie wytchnienia.

Nowego domu inwentaryzacji jest najniższa został od sierpnia 2004 r., zgodnie z nową Census Bureau raportu. Niestety, nowy dom sprzedaży spadła z 11,5% do 17-letniego niskie w sierpniu. Podaży mieszkań na obecnym słabsze tempo sprzedaży spadło do 10,3 miesięcy dostaw w sierpniu z 10,9 miesięcy w lipcu.

Ten wykres z Businomics Blog daje dobry obraz dramatycznego wzrostu i spadku nowych konstrukcji.

Whoo Hoo!
Thata € ™ s co Washington Mutual wielu klientów mówi, jak w ciągu kilku tygodni wstrząsów na nationâ € ™ s największy oszczędności i kredytu dobiega końca. WaMu jest nabywane przez rywalizujących ze sobą nawet większe, JP Morgan Chase, którego sama nazwa obietnic niektórych stabilności.

Thereâ € ™ s dużo smutku tutaj oczywiście. WaMu akcjonariusze mają zdobyty otarła się - stracił wszystko. Thata € ™ s not true Alana Fishman, WaMU CEO dla wszystkich dwóch tygodni, którzy mogą być uprawnieni do $ 20 milionów w podpisania premii i odpraw.

Następnie istnieją pracownicy obu WaMu i Chase, którzy stracą swoje miejsca pracy. Chase CEO Jamie Dimon powiedzieć, spółka zostanie zamknięta o 10% lub 500 połączonych oddziałów.

WaMuâ € ™ slending praktyki były wyraźnie zły. Ale companyâ € ™ s telewizyjne reklamy pod warunkiem, wiele humoru w branży nie jest znana na lekkość. Być może jest tutaj szafa, że twój bank shouldnâ € ™ t uruchomić śmieszne reklamy przedstawiające innych bankierów jak tłuszcz starych facetów w garniturach, picie szampana i opłat za namoczenie klientów. Może byliśmy wszyscy suckered przez WaMuâ € ™ s cappuccinos i bezpłatną usługą internetową w oddziałach.

Albo możemy nadal nadzieję, że istnieją obecnie bankierów, którzy nie podejmują działalności gospodarczej - ale nie sami - poważnie.

Masz do miłości tych, New Yorker kreskówek. W otwórz kid breaks jego świnką-skarbonką i mówi "Teraz wystarczy usiąść i poczekać na powrót Fed do nas kaucją. "

Tak, wielkie ratowania się na nas. Kompromisów będą dokonywane. Pieniądze będzie zarabiać w etapach. Nie będzie ograniczeń dotyczących wykonawczej zapłacić. Rząd będzie trochę zmartwiony kapitałowych w przedsiębiorstwa, które uczestniczą.

Duże banki dostać się do ich zwolnić najgorszych pożyczek na nas podatników. Ceny akcji będzie odzyskać. Kredytowej będą przesyłane ponownie. Ale co to naprawdę oznacza dla właścicieli domu?

Niektórzy sugerują, że fala Foreclosures będzie końca. Mieszkaniowych cen będzie się na dole. Don 't bet on it. A little perspektywy historycznej jest uzasadnione.

A poprzedni Bush A. Ruberti € "IA € ™ m nie próbuje wyprowadzić coś tutaja €" stworzył podobny mechanizm ratowania rządu w 1989 roku. Uchwały Trust Corp był w działalności na sześć lat. Niektóre warte 300 miliardów dolarów w banku aktywa zostały przejęte. Dziesiątki tysięcy awaryjną nieruchomości zostały sprzedane. Lata pracy w ramach tych systemów. Go wasnâ € ™ t do ok. 1995 r., które ceny mieszkań w Stanach Zjednoczonych został odwrócony.

Domów są przez długi, wyboisty ride. Thata € ™ s, co mówi nam historia.

Jak Kongres nadal debata na 700 miliardów dolarów planu ratowania banku, IA € ™ m przesłuchanie dużo opozycji do niego z przyjaciółmi i innymi organami. Istnieją ludzie tacy jak mój przyjaciel Kim Biały, przedsiębiorca, który mówi, że pracowaliśmy, aby zapisać na niej 20% zaliczki, kiedy kupił dom dwa lata temu. Ona kontynuuje prac twardego zapłacić go i doesnâ € ™ t podobny pomysł, że inni ludzie, włącznie z Wall Street firm, bailed get out. Tutaja € ™ s co niektórych innych inteligentnych ludzi mówi:

W Kalifornii Reinwestowanie koalicji, non-profit reprezentującą rodzin o niskich dochodach, sugeruje sześciomiesięcznego moratorium na Foreclosures aby umożliwić rodzin do pozostania w ich domach podczas pracy z agencji doradztwa mieszkaniowego i pożyczki servicers do negocjacji cenowo plany workout. Grupa sugeruje także reformę Bankruptcy Code, aby umożliwić modyfikowanie wszystkich sędziów do domu pożyczek. Obecnie mogą one modyfikować drugiej Ojczyźnie pożyczek.

Kongresmanem Charles E. Schumera, otworzyła perspektywy ekonomiczne rozprawy dziś powiedzenie on obsługuje ratowania, ale â € œlet nam być jasne â € "Amerykanie są wściekły. Nawet na Wall Street, 700 miliardów dolarów to mnóstwo pieniędzy, a żaden z tysięcy menedżerów byłoby zainwestować pieniądze, że bez odpowiedniej sumy należytej staranności. Myślę, że należy poważnie rozważyć wprowadzenie tego programu w miejscu, w ratach, â € "tak, aby nie ograniczać Secretaryâ € ™ s zdolność do działania w razie potrzeby, ale są w stanie ocenić skuteczność tych wydatków w czasie. "

A ruch na granicach w celu włączenia wykonawczej zapłacić za klauzulę w nowym ratowania rachunku bankowego jest uzyskanie wsparcia ze strony obu stronach politycznego spektrum. Dom Demokratów, w tym przewodniczącego Komitetu Usług Finansowych Barney Frank, ma limitów. Więc nie wolnych Institute for Policy Studies, który jest wzywające do maksymalnie zapłacić za kierowniczych w firmach bailed-out 25 razy, że z najniższych opłacanych pracowników. Jeżeli najniższa pracownika dokonywane 30.000 dolarów rocznie, oznaczałby, że najbardziej wykonawczej może zarobić 750.000 dolarów było.

Prezydent Bush zaproponował ogromny plan ratowania domów, banków hipotecznych i inwestorów. Rząd będzie zakupić z dręczę kredytów z problemami banków. Plan jest śmiały w sizeâ € ", której koszt szacuje się na 700 miliardów dolarów. Ale jest krótki na specyfikę. Whoa € ™ ll uzyskać governmentâ € ™ s pieniądze i na jakich warunkach? Politycy i obywatele debatują, czy ten, największy w historii ratowania sens.

Jedna grupa działa naysayers www.stopthehousingbailout.com. Grupa mówi Waszyngton jest wysyłanie wiadomości złe, Bailing obecnie ludzie, którzy dokonali wyboru lub ubogich, którzy mogą mieć nawet zaangażowany w oszustwa. Argument, że przez foisting tego rodzaju zadłużenia na wszystkich podatników, do ratowania jest nagradzanie tych, którzy shouldnâ € ™ t być nagradzani i zmuszanie obywateli, którzy dokonali mądrego decyzje o ich ceny do zapłacenia ceny.

Do niektórych obserwatorów długoterminowych kredytów hipotecznych na rynku, rozgromić na Wall Street ISNA € ™ t po prostu szok, ITA € ™ s absurb. Banków, funduszy hedgingowych i innych inwestorów są dumpingu hipotecznych papierów wartościowych na ogień cen sprzedaży, ponieważ muszą oni dostać je lub ich bilans, ponieważ theyâ € ™ re po prostu bałam. Jednak niektóre z tych inwestycji już w handlu riduculously niskich cenach. Czy obligacji na poziomie 60 centów na dolar wróci? Rynku mieszkaniowego jest złe, ale 40% wszystkich domów naprawdę domyślny? Jeżeli tak, to ile będzie na pewno straci?
  â € œOur Podstawową przesłanką jest to, że ceny rynku jest nadmiernie pesymistyczne, â € mówi Tad Rivelle, który pomaga zarządzać $ 27 miliardów w papiery wartościowe o stałym dochodzie w Metropolitan West Asset Management w Los Angeles. â € œIt nie wydaje się więcej o uruchomienie na bank.â €
     Badanie dotyczące € ™ MetWestâ s sieci Web illlustrates możliwości odzyskania inwestycji w ramach różnych scenarious. LETA € ™ s powiedzieć, że jesteś właścicielem pierwszego kredytu hipotecznego na dom, że sprzedawane na 500.000 dolarów. Właściciel domyślne, można wykluczać. Kapitałowych i drugie jest likwidowanych w związku z pożyczkami. Dom spada wartość o 30% i stracić 50.000 dolarów w opłaty prawne, odsetki i podatki od nieruchomości. Youâ € ™ re jeszcze odzyskać $ 300000 lub 70% swojego kredytu.
   Mieszkaniowego ceny będą pod presją â € œfor lat, â € Rivelle mówi. Ale rynek â € œdiscounted ciężkiej kwoty ujemne wyniki, masywne foreclosures.â € Wierzcie albo nie może być już tylko czas na to aby pieniądze na fundusze obligacji hipotecznych.

Zanim huragan Ike skokowa poprzez Zatoki Wybrzeże w sobotę, Houston areaâ € ™ s rynku nieruchomości było jednym z najsilniejszych w kraju. Strona główna ceny były około 1 procent w drugim kwartale w momencie, gdy większość dużych miastach są skoro odmawia.

Jednak burza, która może mieć w lewo około 50000 nienadające się do zamieszkania domów w Galveston-Houston-Brazoria Metro Area, może faktycznie dać impuls dla rynku mieszkaniowego, profesor Uniwersytetu w Houston Smith Barton mi dziś.

Na lokalnym rynku pracy, która utrzymuje się silny dzięki boom w sektorze energetycznym, przyczynił się do paliwa na potrzeby budownictwa mieszkaniowego. Burza spowodowała niedobór domów, niektóre z nich prawdopodobnie nigdy nie zostanie odbudowany, powiedział Smith. A może nowego domu zaczyna się spadek ich uwagę budowniczych kolei do naprawy uszkodzonych domów, dodał.

â € œThis jest prawdopodobnie zamierza stworzyć wzmocnienie rynku mieszkaniowego, â € powiedział Smith. â € œWe didnâ € ™ t mieć znaczący nadmiernej wysokości, aby rozpocząć with.â €